2024年首个交易周落下帷幕。Wind数据显示，截至1月5日发稿，作为市场重要投资机构，券商在新年首周便调研A股上市公司90家，电子、基础化工是其最关注的行业，多只北交所标的也获券商关注。从股价表现看，近三分之一被调研标的期间股价逆势走强，最高累计涨幅超过30%。
在业内机构看来，电子行业受益于AI算力建设的加速，持续看好其未来的成长，其中半导体板块估值水平要高于传统消费电子行业；化工行业2023年四季度业绩有望环比改善，2024年行业景气能否继续修复取决于内外需复苏的力度和持续性。
近百家公司接待券商“拜访”
自2023年10月下旬股价持续冲高以来，日前，乐歌股份盘中股价又创出近一年来新高，公司持续吸引着包括券商在内的市场机构的关注。Wind数据显示，截至1月5日记者发稿，乐歌股份2024年年初至今便累计接待调研券商44家次，在同期被券商调研的90家上市公司中高居第一。
作为一家智能家居、健康用品制造商，乐歌股份披露的调研纪要显示，公司海外仓商业模式相比宜家等仓库在各个环节成本差别、哪些因素影响客户选择海外仓服务商、美国跨境电商海外仓整体竞争格局等话题是券商关注的重点。
主要产品涵盖抗氧化剂、光稳定剂等的化工企业利安隆是券商调研的又一重点标的。截至1月5日，2024年年初至今累计接待调研券商32家次。公司宜兴新建项目进展及产能规划、计划溢价收购韩国IPI公司的原因、IPI公司技术与国内差异等项目建设、收购方面话题被券商频繁问及。从股价表现看，2024年以来利安隆股价也出现反弹。
除上述两家公司外，安琪酵母、英杰电气、软通动力、中信特钢也是2024年初至今券商较为关注的标的，这些公司在5天时间里累计接待调研券商均在20家次以上。三夫户外、利扬芯片、天马新材等公司接待调研券商家次也位居前列。
从前述90家被券商调研上市公司行业分布情况看，电子行业拔得头筹，包括崇达技术、利亚德、奥拓电子等在内的14家公司获得券商调研；基础化工行业紧随其后，共有11家公司接待了券商调研，包括康普化学、回天新材、蓝晓科技、美农生物、新瀚新材等多家深交所及北交所上市公司。
2024年首个交易周，A股市场的调整使得多数公司股价承压，但前述被券商调研的90家公司中，有近三分之一在此期间取得了正收益。
东方中科最近连续3个交易日涨停，截至1月5日收盘，其2024年首个交易周累计涨幅超过30%。调研纪要显示，在鸿蒙方面东方中科目前有哪些直接面向客户的终端产品被券商等机构所问及。不过东方中科表示，公司包括万里红在内的子公司，截至2023年底，所涉及鸿蒙业务收入占公司总收入比例很小。
捕捉行业细分领域机遇
从投资角度出发，科技成长风格是多家券商机构2024年看好的配置风格，电子行业是其中最受关注的细分领域之一，其在2023年也曾凭借AI等热点出现过亮眼的结构性行情。
结合对行业整体处于复苏阶段的判断，华鑫证券认为，受益于AI算力建设的加速，AI赋能应用端底层芯片和终端设备，持续看好电子行业未来的成长。从细分领域看，半导体由于国产化空间巨大依旧存在较大的成长潜力，其板块估值水平要高于传统消费电子行业；对消费电子行业而言，其周期底部已过，终端创新+AI赋能将驱动2024年需求复苏，AI手机时代有望加速到来，AIPC颠覆性的性能创新和功能体验也有望掀起PC领域的新一轮换机浪潮。
基础化工行业基本面在2023年整体承压。国家统计局此前发布数据显示，2023年1至11月，化学原料和化学制品制造业营收及利润总额同比分别下滑3.9%和38.5%，不过在浙商证券看来，受“金九银十”需求旺季预期的阶段性补库存推动，以及成本端原油等原料价格部分回落，化工行业2023年四季度业绩有望环比改善。
浙商证券认为，展望2024年，化工行业景气能否继续修复取决于内外需复苏的力度和持续性，配置上看好三条主线：一是产能压力相对较小而需求有望持续改善的轮胎、黏胶、涤纶长丝、氟化工、钛白粉等；二是具有明显成本优势的周期龙头白马；三是受益于进口替代和下游需求快速增长的新材料。
