证监会重拳出击！离职人员入股拟上市企业监管新规解读
元描述: 证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，旨在加强对离职人员入股拟上市企业的监管，防止“旋转门”现象，维护资本市场公平公正。本文详细解读新规内容，包括禁止期延长、监管范围扩大、中介机构核查要求细化等，并分析其对资本市场的影响。
引言:
资本市场是国民经济的晴雨表，其健康发展离不开公平公正的市场环境。近年来，证监会系统离职人员入股拟上市企业，利用原职务影响力谋取不当利益的现象时有发生，严重扰乱了市场秩序，损害了投资者利益。为了从严从紧整治政商“旋转门”，严防离职人员利用在职时公权力、离职后影响力获取不当、不法利益，证监会近期发布了《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，进一步加强对离职人员入股拟上市企业的监管，维护资本市场公开、公平、公正。
新规重拳出击，从严监管“旋转门”
新规的发布，标志着监管部门对“旋转门”现象的零容忍态度，也表明了维护资本市场公平公正的决心。新规从三个方面进行了调整：
- 拉长离职人员入股禁止期： 为了避免离职人员利用原职务影响力获取不当利益，新规将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年；发行监管岗位或会管干部以外的离职人员，处级及以上离职人员入股禁止期从3年延长至5年，处级以下离职人员从2年延长至4年。
- 扩大对离职人员从严监管的范围： 新规将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶，杜绝通过“曲线救国”的方式进行利益输送。
- 细化中介机构核查要求： 中介机构要对离职人员的投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作进行核查复核。
新规对资本市场的影响
新规的实施，将对资本市场产生深远影响，主要体现在以下几个方面：
- 增强市场透明度和公正性： 新规将有效防止离职人员利用原职务影响力获取不当利益，提升市场透明度和公正性，维护投资者的合法权益。
- 提高上市企业质量： 新规将促使上市企业更加注重规范运作，提高企业质量，减少“带病上市”的现象。
- 维护资本市场稳定： 新规将有效防范“旋转门”现象带来的市场风险，维护资本市场稳定健康发展。
新规的几个关键问题
一、哪些人属于“离职人员”？
新规定义的“离职人员”包括以下四类：
- 从证监会会机关、派出机构、证券交易所、全国股转公司离职的人员；
- 从证监会其他会管单位离职的原会管干部；
- 在证监会发行监管司或公众公司监管司借调累计满十二个月并在借调结束后三年内离职的证监会其他会管单位人员；
- 从证监会会机关、派出机构、证券交易所、全国股转公司调动到证监会其他会管单位并在调动后三年内离职的人员。
二、哪些岗位属于“发行监管岗位”？
新规中所称的发行监管岗位，包括证监会发行监管司和公众公司监管司、证券交易所负责发行审核注册及拟上市企业督导和现场检查工作、全国股转公司负责挂牌业务、上海和深圳证券交易所负责上市服务和发行承销监管工作、全国股转公司（北京证券交易所）负责市场服务工作、北京证券交易所负责发行承销监管工作、证监会派出机构负责辅导监管及拟上市企业现场检查工作相关岗位。
三、有哪些情况可以豁免？
新规规定，以下情况可以豁免：
- 发行人在新三板挂牌期间，证监会离职人员通过集合竞价、连续竞价、做市交易等公开交易方式取得发行人股份的，不适用本规定有关核查要求。
- 离职人员因持有上市公司、新三板挂牌企业股份间接持有发行人股份，或者因继承、执行法院判决或仲裁裁决取得发行人股份的，不适用本规定有关核查要求。
四、新规如何执行？
新规规定，发行人、保荐机构及发行人律师应当提交离职人员入股情况的专项说明。离职人员应当配合中介机构的核查工作。证券交易所向拟上市企业、中介机构等各方做好政策解读和引导等工作。
五、新规对资本市场的影响
新规的实施，将对资本市场产生深远影响，主要体现在以下几个方面：
- 增强市场透明度和公正性： 新规将有效防止离职人员利用原职务影响力获取不当利益，提升市场透明度和公正性，维护投资者的合法权益。
- 提高上市企业质量： 新规将促使上市企业更加注重规范运作，提高企业质量，减少“带病上市”的现象。
- 维护资本市场稳定： 新规将有效防范“旋转门”现象带来的市场风险，维护资本市场稳定健康发展。
六、新规的未来展望
新规的实施是加强资本市场监管，净化市场环境的重大举措，将对资本市场的发展产生积极影响。未来，监管部门将继续加强对离职人员入股拟上市企业的监管，不断完善监管制度，维护资本市场健康稳定发展。
结语
新规的出台体现了监管部门对维护资本市场公平公正的决心，是净化市场环境，提升市场活力，维护投资者利益的重要举措。相信在监管部门的严格监管下，资本市场将更加规范有序，为经济发展提供更加稳定可靠的支撑。
